Model određivanja cena kapitalne imovine (CAPM)
Model određivanja cena kapitalne imovine (CAPM), koji su razvili Vilijam Šarp i Džon Lintner sredinom 1960-ih, povezuje očekivani prinos aktive sa njenim sistematskim rizikom, merenim betom. Navodi da u ravnoteži investitori bivaju nagrađeni samo za rizik koji se ne može eliminisati diverzifikacijom: očekivani višak prinosa aktive proporcionalan je očekivanom višku prinosa tržišta, sa betom kao konstantom proporcionalnosti. CAPM je osnova za trošak kapitala, poređenje performansi i obiman korpus istraživanja određivanja cena aktiva.
Pročitajte celu metodu
Prijavite se besplatnim nalogom da biste pročitali ovaj odeljak.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Izvori
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sr/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Višefaktorski model rizika (Fama-French, APT)Finansije↔ compare
- Regresija običnih najmanjih kvadrata (OLS)Ekonometrija↔ compare
Uočili ste grešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravku →