Mertonov model defaultu
Mertonov model (1974) je štrukturálny prístup ku kreditnému riziku, pri ktorom firma zlyhá, keď jej hodnota aktív k splatnosti klesne pod záväzky. Vlastný kapitál sa považuje za opciu call na hodnotu firmy a dlh je implicitná krátka pozícia put. Model spája fundamenty firmy (volatilitu aktív) s pravdepodobnosťou defaultu a je základom pre moderné meranie kreditného rizika.
Prečítať celú metódu
Ak si chcete prečítať túto sekciu, prihláste sa s bezplatným účtom.
Mapa metód
Okolie príbuzných metód — vyberte uzol na preskúmanie.
Zdroje
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Ako citovať túto stránku
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sk/quantitative-finance/merton-default-model
Ktorá metóda?
Postavte túto metódu vedľa jej najbližších príbuzných a čítajte ich vedľa seba — knižnica vám knihy položí na stôl; voľba je na vás.
- Úprava ocenenia úverového rizikaKvantitatívne financie↔ porovnať
- Úprava ocenenia dlhu (DVA)Kvantitatívne financie↔ porovnať
- Valuácia neutrálna voči rizikuKvantitatívne financie↔ porovnať
Odkazujú sem
Našli ste na tejto stránke chybu? Nahláste ju alebo navrhnite opravu →