Gaussian Copula CDO Pricing Model
Kopula spája marginálne rozdelenia (individuálne pravdepodobnosti zlyhania firiem) so spoločným rozdelením (korelované zlyhania). Gaussova kopula predpokladá, že indikátory zlyhania sledujú faktorový model, kde všetky firmy zdieľajú expozíciu voči spoločným ekonomickým faktorom, zachyteným korelačnými koeficientmi. V normálnych časoch je táto korelačná štruktúra stabilná, ale krízy odhaľujú, že korelácie prudko rastú – to je hlavná slabina modelu.
Prečítať celú metódu
Ak si chcete prečítať túto sekciu, prihláste sa s bezplatným účtom.
Mapa metód
Okolie príbuzných metód — vyberte uzol na preskúmanie.
Zdroje
- Li, D. X. (2000). On default correlation: A copula function approach. Journal of Fixed Income, 9(4), 43-54. DOI: 10.3905/jfi.2000.319253 ↗
- Schonbucher, P. J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation. John Wiley & Sons. link ↗
Ako citovať túto stránku
ScholarGate. (2026, June 3). Gaussian Copula CDO Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sk/quantitative-finance/copula-cdo-model
Ktorá metóda?
Postavte túto metódu vedľa jej najbližších príbuzných a čítajte ich vedľa seba — knižnica vám knihy položí na stôl; voľba je na vás.
- Úprava ocenenia úverového rizikaKvantitatívne financie↔ porovnať
- Mertonov model defaultuKvantitatívne financie↔ porovnať
- Valuácia neutrálna voči rizikuKvantitatívne financie↔ porovnať
Našli ste na tejto stránke chybu? Nahláste ju alebo navrhnite opravu →