Модель рынка LIBOR

Модель рынка LIBOR (LMM), разработанная Брейсом, Гатареком и Мусиелой (1997), представляет собой многофакторную модель процентных ставок, которая напрямую моделирует форвардные ставки LIBOR как логнормальные процессы. В отличие от моделей коротких ставок, LMM естественным образом оценивает кэплет на рыночном уровне и является отраслевым стандартом для оценки кэпов, флоров и экзотических процентных деривативов.