Модель HJM
Модель Хита-Джарроу-Мортона (HJM) (1992) представляет собой общий безарбитражный подход к моделированию всей срочной структуры форвардных ставок. В отличие от моделей короткой ставки, HJM работает непосредственно с форвардными ставками f(t,T) и определяет их волатильность; дрейф затем определяется арбитражными ограничениями. Эта гибкость позволяет осуществлять многофакторное моделирование и точную калибровку по матрицам свопционов.
Читать метод полностью
Войдите с бесплатным аккаунтом, чтобы прочитать этот раздел.
Карта метода
Окружение родственных методов — выберите узел, чтобы перейти к нему.
Источники
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Как цитировать эту страницу
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/ru/quantitative-finance/hjm-framework
Какой метод?
Поставьте этот метод рядом с ближайшими родственными и прочитайте их бок о бок — библиотека выкладывает книги на стол, а выбор за вами.
- Изменение нумера́раКоличественные финансы↔ сравнить
- Модель Халла-УайтаКоличественные финансы↔ сравнить
- Модель рынка LIBORКоличественные финансы↔ сравнить
- Оценка в условиях нейтральности к рискуКоличественные финансы↔ сравнить
Упоминается в
Нашли ошибку на этой странице? Сообщите о ней или предложите исправление →