Cadrul HJM
Cadrul Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) este o abordare generală de evitare a arbitrajului pentru modelarea întregii structuri pe termen a ratelor forward. Spre deosebire de modelele cu rată scurtă, HJM lucrează direct cu ratele forward f(t,T) și specifică volatilitatea acestora; driftul este apoi determinat de constrângerile de arbitraj. Această flexibilitate permite modelarea multi-factor și calibrarea precisă la matrici de swaption.
Citește metoda completă
Autentifică-te cu un cont gratuit pentru a citi această secțiune.
Harta metodelor
Vecinătatea metodelor înrudite — selectați un nod pentru a explora.
Surse
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Cum se citează această pagină
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/ro/quantitative-finance/hjm-framework
Ce metodă?
Așezați această metodă lângă cele mai apropiate rude și citiți-le alăturat — biblioteca pune cărțile pe masă; alegerea vă aparține.
- Schimbarea numeraruluiFinanțe cantitative↔ compară
- Modelul Hull-WhiteFinanțe cantitative↔ compară
- Modelul pieței LIBORFinanțe cantitative↔ compară
- Evaluarea neutră față de riscFinanțe cantitative↔ compară
Citat de
Ai observat o problemă pe această pagină? Raportează sau sugerează o corectură →