Asymmetric Power ARCH (APARCH): Modelagem Flexível de Volatilidade para Retornos Financeiros

O APARCH, introduzido por Ding, Granger e Engle (1993) ao estudar as propriedades de memória longa dos retornos do mercado de ações, estende a família GARCH ao permitir tanto a transformação de potência da volatilidade condicional quanto uma resposta assimétrica a choques positivos e negativos. O modelo aninha pelo menos sete especificações conhecidas do tipo ARCH como casos especiais, tornando-o um quadro unificador para a modelagem de volatilidade em econometria financeira.