Tidsvarierende parametermodell med tilfeldige effekter

Modellen med tidsvarierende parametere og tilfeldige effekter utvider det klassiske rammeverket for paneldata med tilfeldige effekter ved å la regresjonskoeffisientene endre seg over tid og på tvers av enheter. I stedet for å pålegge en enkelt fast stigning for alle individer og perioder, behandles hver koeffisient som et tilfeldig utvalg som utvikler seg, og fanger opp reell parameterustabilitet, samtidig som antakelsen om tilfeldige effekter bevares, nemlig at enhetsspesifikke komponenter er ukorrelerte med regresjonsvariablene.