Merton Default Model
Het Merton-model (1974) is een structurele benadering van kredietrisico waarbij een onderneming in gebreke blijft wanneer de activawaarde bij opeisbaarheid onder de passiva daalt. Eigen vermogen wordt gezien als een calloptie op de ondernemingswaarde, en schuld als een impliciete short put-positie. Het model koppelt bedrijfskenmerken (volatiliteit van activa) aan de waarschijnlijkheid van wanbetaling en is fundamenteel voor de moderne meting van kredietrisico.
Lees de volledige methode
Log in met een gratis account om dit onderdeel te lezen.
Methodenkaart
De omgeving van verwante methoden — selecteer een knooppunt om te verkennen.
Bronnen
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Deze pagina citeren
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/nl/quantitative-finance/merton-default-model
Welke methode?
Plaats deze methode naast haar naaste verwanten en lees ze naast elkaar — de bibliotheek legt de boeken op tafel; de keuze is aan u.
- Credit Valuation AdjustmentKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- DebiteurenwaarderingaanpassingKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Risico-neutrale waarderingKwantitatieve financiering↔ vergelijken
Geciteerd door
Een fout op deze pagina gezien? Meld het of stel een correctie voor →