Libor Marktmodel
Het LIBOR Market Model (LMM), ontwikkeld door Brace, Gatarek en Musiela (1997), is een meerfactorig rentemodel dat forward LIBOR-tarieven direct modelleert als lognormale processen. In tegenstelling tot kortetermijnrentemodellen, prijst LMM caplets op marktniveau en is het de industriestandaard voor het waarderen van caps, floors en exotische rentederivaten.
Lees de volledige methode
Log in met een gratis account om dit onderdeel te lezen.
Methodenkaart
De omgeving van verwante methoden — selecteer een knooppunt om te verkennen.
Bronnen
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Deze pagina citeren
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/nl/quantitative-finance/libor-market-model
Welke methode?
Plaats deze methode naast haar naaste verwanten en lees ze naast elkaar — de bibliotheek legt de boeken op tafel; de keuze is aan u.
- Verandering van NumeraireKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- HJM-raamwerkKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Hull-White ModelKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Risico-neutrale waarderingKwantitatieve financiering↔ vergelijken
Geciteerd door
Een fout op deze pagina gezien? Meld het of stel een correctie voor →