HJM-raamwerk
Het Heath-Jarrow-Morton (HJM) raamwerk (1992) is een algemene no-arbitrage benadering voor het modelleren van de gehele termijnstructuur van forward rates. In tegenstelling tot short-rate modellen werkt HJM direct met forward rates f(t,T) en specificeert het hun volatiliteit; de drift wordt vervolgens bepaald door arbitragerestricties. Deze flexibiliteit maakt multi-factor modellering en nauwkeurige kalibratie aan swaption-matrices mogelijk.
Lees de volledige methode
Log in met een gratis account om dit onderdeel te lezen.
Methodenkaart
De omgeving van verwante methoden — selecteer een knooppunt om te verkennen.
Bronnen
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Deze pagina citeren
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/nl/quantitative-finance/hjm-framework
Welke methode?
Plaats deze methode naast haar naaste verwanten en lees ze naast elkaar — de bibliotheek legt de boeken op tafel; de keuze is aan u.
- Verandering van NumeraireKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Hull-White ModelKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Libor MarktmodelKwantitatieve financiering↔ vergelijken
- Risico-neutrale waarderingKwantitatieve financiering↔ vergelijken
Geciteerd door
Een fout op deze pagina gezien? Meld het of stel een correctie voor →