Model Lalai Merton

Model Merton (1974) ialah pendekatan struktural terhadap risiko kredit di mana sesebuah firma mengalami lalai apabila nilai asetnya jatuh di bawah liabiliti pada matang. Ekuiti dilihat sebagai opsyen panggilan pada nilai firma, dan hutang ialah kedudukan jual tersirat. Model ini menghubungkan asas syarikat (ketidaktetapan aset) kepada kebarangkalian lalai dan merupakan asas bagi pengukuran risiko kredit moden.