Bayesian VAR
Bayesian VAR adds Minnesota or other prior distributions to a vector autoregressive model to control over-parameterisation. Introduced by Litterman (1986) and extended to high dimensions by Bańbura, Giannone and Reichlin (2010), it outperforms classical VAR on short series and high-dimensional macroeconomic forecasts.
Record di origine
Citazioni copiate testualmente dal record di origine del metodo. Non si inferisce alcuna verifica a livello di affermazione da esse.
- Litterman, R. B. (1986). Forecasting with Bayesian Vector Autoregressions—Five Years of Experience. Journal of Business & Economic Statistics, 4(1), 25-38. · DOI 10.1080/07350015.1986.10509491
- Bańbura, M., Giannone, D., & Reichlin, L. (2010). Large Bayesian Vector Auto Regressions. Journal of Applied Econometrics, 25(1), 71-92. · DOI 10.1002/jae.1137
Affermazioni curate
Affermazioni persistite nel registro delle evidenze, ciascuna con la propria valutazione.
Questa vista non inventa una valutazione dell'affermazione quando il registro non ne ha.
Metodi correlati
Generato dal grafo dei metodi e mostrato come relazioni suggerite dalla macchina — nessuna affermazione di evidenza viene inferita.