VAR a Parametri Variabili nel Tempo (TVP-VAR)

Il TVP-VAR è un modello multivariato Bayesiano di serie storiche in cui sia i coefficienti VAR sia la matrice di covarianza degli shock sono permessi di evolvere continuamente nel tempo come cammini aleatori. Introdotto da Primiceri (2005) per studiare la trasmissione della politica monetaria statunitense, il modello cattura cambiamenti strutturali e cambi di regime senza richiedere conoscenza ex-ante di quando si sono verificati i break, rendendolo indispensabile per la macroeconomia, la finanza e qualsiasi contesto in cui si sospetti che le relazioni economiche siano instabili nel tempo.