Regression modelNo-Arbitrage Framework

Kerangka HJM

Kerangka Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) adalah pendekatan umum bebas arbitrase untuk memodelkan seluruh struktur jangka waktu suku bunga forward. Berbeda dengan model suku bunga jangka pendek, HJM bekerja langsung dengan suku bunga forward f(t,T) dan menentukan volatilitasnya; drift kemudian ditentukan oleh kendala arbitrase. Fleksibilitas ini memungkinkan pemodelan multi-faktor dan kalibrasi yang akurat terhadap matriks swaption.

Terapkan dengan EconMindSegeraVideoSegeraUnduh salindia

Baca metode selengkapnya

Khusus anggota

Masuk dengan akun gratis untuk membaca bagian ini.

Masuk

Peta metode

Lingkup metode terkait — pilih sebuah simpul untuk menjelajah.

Kerangka HJM

Perubahan Numeraire Model Hull-White Model Pasar Libor Valuasi Netral Risiko

Sumber

Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗

Cara menyitasi halaman ini

ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/id/quantitative-finance/hjm-framework

Metode yang mana?

Letakkan metode ini berdampingan dengan kerabat terdekatnya dan baca secara bersisian — pustaka menata bukunya di atas meja; pilihan ada di tangan Anda.