Modèle de CDO à copule
Le modèle de CDO à copule (Li 2000) utilise des copules gaussiennes pour évaluer les obligations adossées à des créances (CDO) en modélisant les probabilités de défaut conjointes au sein d'un portefeuille d'obligations. Ce modèle est devenu la norme de l'industrie pour la tarification des CDO, mais il a été fortement critiqué après 2008 pour avoir sous-estimé le risque de queue et les ruptures de corrélation pendant les crises.
Lire la méthode complète
Connectez-vous avec un compte gratuit pour lire cette section.
Carte des méthodes
Le voisinage des méthodes apparentées — sélectionnez un nœud pour explorer.
Sources
- Li, D. X. (2000). On default correlation: A copula function approach. Journal of Fixed Income, 9(4), 43-54. DOI: 10.3905/jfi.2000.319253 ↗
- Schonbucher, P. J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation. John Wiley & Sons. link ↗
Comment citer cette page
ScholarGate. (2026, June 3). Gaussian Copula CDO Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fr/quantitative-finance/copula-cdo-model
Quelle méthode ?
Placez cette méthode aux côtés de ses plus proches parentes et lisez-les côte à côte — la bibliothèque pose les ouvrages sur la table ; le choix vous revient.
- Ajustement de la valorisation du risque de créditFinance quantitative↔ comparer
- Modèle de défaut de MertonFinance quantitative↔ comparer
- Valorisation neutre au risqueFinance quantitative↔ comparer
Une erreur sur cette page ? Signalez-la ou proposez une correction →