VAR à Paramètres Variants dans le Temps (TVP-VAR)

Le TVP-VAR est un modèle multivarié bayésien de séries temporelles dans lequel les coefficients du VAR ainsi que la matrice de covariance des chocs sont autorisés à évoluer continuellement dans le temps sous forme de marches aléatoires. Introduit par Primiceri (2005) pour étudier la transmission de la politique monétaire américaine, ce modèle capture les changements structurels et les changements de régime sans nécessiter de connaissance a priori du moment où les ruptures se sont produites, ce qui le rend indispensable en macroéconomie, en finance et dans tout contexte où les relations économiques sont suspectées d'être instables dans le temps.