TGARCH à Ruptures Structurelles (Threshold GARCH avec Ruptures Structurelles)

Le TGARCH à ruptures structurelles étend le modèle Threshold GARCH (GJR-GARCH) pour intégrer des changements discrets et permanents dans le processus de volatilité. En détectant les ruptures structurelles et en les incorporant — soit comme intercepts spécifiques à chaque régime, soit comme variables indicatrices — le modèle sépare la persistance réelle de la volatilité de la persistance fallacieuse induite par des changements de régime ignorés, et préserve l'effet de levier asymétrique qui caractérise les données de rendements boursiers et financiers.