Modèle EGARCH bayésien

Le modèle EGARCH bayésien combine la spécification Exponential GARCH de Nelson (1991) — qui modélise le logarithme de la variance conditionnelle et capture l'effet de levier — avec l'inférence bayésienne a posteriori via des chaînes de Markov Monte Carlo (MCMC). Cela permet une quantification complète de l'incertitude de tous les paramètres de volatilité, y compris le coefficient d'asymétrie, sans nécessiter la normalité des estimations dans de grands échantillons.