Mertoni vaikimisi mudel
Mertoni mudel (1974) on struktuurne lähenemine krediidiriskile, kus ettevõte läheb pankrotti, kui tema varade väärtus langeb lunastustähtajal kohustist allapoole. Omakapitali käsitletakse kui ostuoptsiooni ettevõtte väärtusele ja võlga kui implitsiitset lühikest müügioptsiooni positsiooni. Mudel seob ettevõtte fundamentaalnäitajad (varade volatiilsus) pankrotitõenäosusega ja on kaasaegse krediidiriski mõõtmise alus.
Loe meetodi täielikku kirjeldust
Selle osa lugemiseks logi sisse tasuta kontoga.
Meetodikaart
Seotud meetodite ümbruskond — vali sõlm, et seda uurida.
Allikad
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Kuidas sellele lehele viidata
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/et/quantitative-finance/merton-default-model
Milline meetod?
Aseta see meetod oma lähimate sugulaste kõrvale ja loe neid kõrvuti — raamatukogu laob raamatud lauale; valik on sinu.
- Krediidiriski hinnanguline kohandusKvantitatiivne rahandus↔ võrdle
- Debitori väärtuse korrektsioonKvantitatiivne rahandus↔ võrdle
- Riski-neutraalne hindamineKvantitatiivne rahandus↔ võrdle
Sellele viitavad
Märkasid sellel lehel viga? Teata sellest või paku parandust →