VAR με Επαυξη Παραγόντων και Χρονομεταβαλλόμενες Παραμέτρους

Το TVP-FAVAR είναι ένα υβριδικό πλαίσιο που συνδυάζει VAR με επαύξηση παραγόντων (factor-augmented VARs) με εκτίμηση χρονομεταβαλλόμενων παραμέτρων μέσω φιλτραρίσματος Kalman. Εισήχθη από τους Bernanke et al. (2005) και βελτιώθηκε από τον Primiceri (2005), εξάγει λανθάνοντες οικονομικούς παράγοντες (π.χ., ένα «κοινό σοκ νομισματικής πολιτικής») από δεδομένα υψηλής διάστασης, επιτρέποντας παράλληλα στους συντελεστές του VAR να εξελίσσονται στοχαστικά με την πάροδο του χρόνου. Αυτό το πλαίσιο συλλαμβάνει τόσο μοτίβα μειωμένης διαστατικότητας όσο και δομική αστάθεια, καθιστώντας το ιδανικό για τη μελέτη εξελισσόμενων καθεστώτων πολιτικής και δυναμικών σοκ.