Robust TGARCH — Threshold GARCH με Εύρωστη Εκτίμηση

Το Robust TGARCH επεκτείνει το μοντέλο Threshold GARCH αντικαθιστώντας τον συμβατικό στόχο μέγιστης πιθανοφάνειας με έναν εκτιμητή που είναι ανθεκτικός σε καινοτομίες με βαριές ουρές και ακραίες παρατηρήσεις. Αποτυπώνει ασύμμετρες αποκρίσεις μεταβλητότητας — όπου τα αρνητικά σοκ ενισχύουν τη διακύμανση περισσότερο από τα θετικά σοκ — παραμένοντας αξιόπιστο όταν η κατανομή των αποδόσεων αποκλίνει σημαντικά από την κανονικότητα.