Regression modelMarket Models

Libor-Marktmodell

Das LIBOR-Marktmodell (LMM), entwickelt von Brace, Gatarek und Musiela (1997), ist ein Mehrfaktoren-Zinssatzmodell, das Forward-LIBOR-Sätze direkt als logarithmisch-normale Prozesse modelliert. Im Gegensatz zu Kurzfristzinsmodellen bewertet das LMM Caplets auf Marktniveau und ist der Industriestandard für die Bewertung von Caps, Floors und exotischen Zinsderivaten.

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Quellen

Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗

So zitieren Sie diese Seite

ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/de/quantitative-finance/libor-market-model

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