HJM-Framework
Das Heath-Jarrow-Morton (HJM)-Framework (1992) ist ein allgemeiner Arbitrage-freier Ansatz zur Modellierung der gesamten Zinsstruktur von Forward-Sätzen. Im Gegensatz zu Kurzfristzinsmodellen arbeitet HJM direkt mit Forward-Sätzen f(t,T) und spezifiziert deren Volatilität; der Drift wird dann durch Arbitrage-Beschränkungen bestimmt. Diese Flexibilität ermöglicht Multi-Faktor-Modellierung und eine genaue Kalibrierung auf Swaptionsmatrizen.
Die vollständige Methode lesen
Melden Sie sich mit einem kostenlosen Konto an, um diesen Abschnitt zu lesen.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Quellen
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
So zitieren Sie diese Seite
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/de/quantitative-finance/hjm-framework
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Änderung des NumerairesQuantitative Finanzwirtschaft↔ compare
- Hull-White-ModellQuantitative Finanzwirtschaft↔ compare
- Libor-MarktmodellQuantitative Finanzwirtschaft↔ compare
- Risikoneutrale BewertungQuantitative Finanzwirtschaft↔ compare
Referenziert von
Einen Fehler auf dieser Seite entdeckt? Melden oder Korrektur vorschlagen →