Struktureller Bruch EGARCH-Modell

Struktureller Bruch EGARCH kombiniert Nelsons Exponential GARCH-Rahmenwerk mit expliziter Berücksichtigung eines oder mehrerer struktureller Brüche im Volatilitätsprozess. Indem die Interzept- und Persistenzparameter der Log-Varianz-Gleichung an erkannten Bruchdaten verschoben werden, vermeidet das Modell die irreführenden Langzeitgedächtnis- und überhöhten Persistenzschätzungen, die das Standard-EGARCH bei Regimeänderungen in den Daten erleidet.