Merton's standardmodel for konkursrisiko
Merton-modellen (1974) er en strukturel tilgang til kreditrisiko, hvor en virksomhed går konkurs, hvis dens aktivværdi falder til under forpligtelserne ved udløb. Egenkapital betragtes som en købsoption på virksomhedens værdi, og gæld er en implicit kort salgsoptionsposition. Modellen forbinder virksomhedens fundamentale forhold (aktivvolatilitet) med konkursrisiko og er grundlæggende for moderne måling af kreditrisiko.
Læs hele metoden
Log ind med en gratis konto for at læse dette afsnit.
Metodekort
Nabolaget af beslægtede metoder — vælg en knude for at udforske.
Kilder
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Sådan citerer du denne side
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/da/quantitative-finance/merton-default-model
Hvilken metode?
Stil denne metode ved siden af dens nærmeste slægtninge, og læs dem side om side — biblioteket lægger bøgerne på bordet; valget er dit.
- Credit Valuation AdjustmentKvantitativ finans↔ sammenlign
- Debit Valuation AdjustmentKvantitativ finans↔ sammenlign
- Risikoneutral VærdiansættelseKvantitativ finans↔ sammenlign
Refereret af
Har du fundet en fejl på denne side? Indberet den eller foreslå en rettelse →