Libor Market Model
LIBOR Market Model (BGM), udviklet af Brace, Gatarek og Musiela (1997), er en flerfaktor rente-model, der direkte modellerer forward LIBOR-renter som lognormale processer. I modsætning til kortrente-modeller prissætter LMM naturligt caplets på markedsniveau og er industristandarden for værdiansættelse af caps, floors og eksotiske renterelaterede derivater.
Læs hele metoden
Log ind med en gratis konto for at læse dette afsnit.
Metodekort
Nabolaget af beslægtede metoder — vælg en knude for at udforske.
Kilder
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Sådan citerer du denne side
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/da/quantitative-finance/libor-market-model
Hvilken metode?
Stil denne metode ved siden af dens nærmeste slægtninge, og læs dem side om side — biblioteket lægger bøgerne på bordet; valget er dit.
- Numeraire-skifteKvantitativ finans↔ sammenlign
- HJM-rammeværketKvantitativ finans↔ sammenlign
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ sammenlign
- Risikoneutral VærdiansættelseKvantitativ finans↔ sammenlign
Refereret af
Har du fundet en fejl på denne side? Indberet den eller foreslå en rettelse →