HJM-rammeværket
Heath-Jarrow-Morton (HJM) rammeværket (1992) er en generel no-arbitrage tilgang til modellering af hele terminsstrukturen af fremtidige renter. I modsætning til korttidsrente-modeller arbejder HJM direkte med fremtidige renter f(t,T) og specificerer deres volatilitet; driften bestemmes derefter af arbitrage-begrænsninger. Denne fleksibilitet muliggør flerfaktor-modellering og nøjagtig kalibrering til swaption-matricer.
Læs hele metoden
Log ind med en gratis konto for at læse dette afsnit.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Kilder
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Sådan citerer du denne side
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/da/quantitative-finance/hjm-framework
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Numeraire-skifteKvantitativ finans↔ compare
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ compare
- Libor Market ModelKvantitativ finans↔ compare
- Risikoneutral VærdiansættelseKvantitativ finans↔ compare
Refereret af
Har du fundet en fejl på denne side? Indberet den eller foreslå en rettelse →