Rámec HJM
Rámec Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) je obecný přístup bez arbitráže k modelování celé struktury forwardových úrokových měr. Na rozdíl od modelů krátkodobých sazeb HJM pracuje přímo s forwardovými sazbami f(t,T) a specifikuje jejich volatilitu; drift je pak určen arbitrážními omezeními. Tato flexibilita umožňuje vícefaktorové modelování a přesnou kalibraci na matice swaptionů.
Přečíst celou metodu
Pro přečtení této sekce se přihlaste s bezplatným účtem.
Mapa metod
Okolí příbuzných metod — vyberte uzel, který chcete prozkoumat.
Zdroje
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Jak citovat tuto stránku
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/cs/quantitative-finance/hjm-framework
Která metoda?
Postavte tuto metodu vedle jejích nejbližších příbuzných a čtěte je vedle sebe — knihovna položí knihy na stůl; volba je na vás.
- Změna numerářeKvantitativní finance↔ porovnat
- Model Hull-WhiteKvantitativní finance↔ porovnat
- Model trhu Libor (LMM)Kvantitativní finance↔ porovnat
- Rizikově neutrální oceňováníKvantitativní finance↔ porovnat
Odkazuje sem
Našli jste na této stránce chybu? Nahlaste ji nebo navrhněte opravu →