Model de Valoració d'Actius Financers (CAPM)
El Model de Valoració d'Actius Financers (CAPM), desenvolupat per William Sharpe i John Lintner a mitjans dels anys 60, relaciona el rendiment esperat d'un actiu amb el seu risc sistemàtic, mesurat per la beta. Estableix que en equilibri els inversors només són recompensats pel risc que no es pot diversificar: el rendiment excessiu esperat d'un actiu és proporcional al rendiment excessiu esperat del mercat, amb la beta com a constant de proporcionalitat. El CAPM fonamenta el cost del capital propi, la comparació del rendiment i una àmplia base de recerca en valoració d'actius.
Llegeix el mètode complet
Inicia la sessió amb un compte gratuït per llegir aquesta secció.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Fonts
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Com citar aquesta pàgina
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ca/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Model de risc multifactorial (Fama-French, APT)Finances↔ compare
- Regressió per Mínims Quadrats Ordinàris (MQO)Econometria↔ compare
Has vist cap problema en aquesta pàgina? Informa'n o suggereix una correcció →