Principal Component Risk Factors
Risk Factor PCA is a dimension-reduction method that decomposes the return covariance matrix of many assets into a small set of orthogonal principal components interpreted as systematic risk factors. Litterman and Scheinkman (1991) used it to show that bond returns are driven by a few common factors, and Connor and Korajczyk (1988) developed the statistical-factor interpretation for the APT.
Hồ sơ nguồn
Các trích dẫn được sao chép nguyên văn từ hồ sơ nguồn của phương pháp. Không có xác minh cấp độ yêu cầu nào được suy ra từ chúng.
- Litterman, R. & Scheinkman, J. (1991). Common Factors Affecting Bond Returns. Journal of Fixed Income, 1(1), 54-61. · DOI 10.3905/jfi.1991.692347
- Connor, G. & Korajczyk, R. A. (1988). Risk and Return in an Equilibrium APT: Application of a New Test Methodology. Journal of Financial Economics, 21(2), 255-289. · DOI 10.1016/0304-405X(88)90062-1
Các yêu cầu được tuyển chọn
Các yêu cầu được lưu trữ trong sổ cái bằng chứng, mỗi yêu cầu có đánh giá riêng.
Chế độ xem này không tạo ra đánh giá yêu cầu khi sổ cái không có.
Các phương pháp liên quan
Được tạo từ biểu đồ phương pháp và hiển thị dưới dạng các mối quan hệ được đề xuất bởi máy — không có yêu cầu bằng chứng nào được suy ra.