Hiemstra-Jones Doğrusal Olmayan Granger Nedensellik Testi

Standart Granger nedenselliği doğrusal bir VAR çerçevesinde çalışır ve yalnızca doğrusal öngörücü ilişkileri tespit eder. Hiemstra-Jones testi, önce VAR ön beyazlatma yoluyla tüm doğrusal bağımlılığı ortadan kaldırır ve ardından kalıntılara parametrik olmayan bir korelasyon-integral istatistiği uygulayarak, doğrusal etkiler dışarıda bırakıldıktan sonra kalan doğrusal olmayan nedensel ilişkileri hedefler.

Diks ve Panchenko (2006), Hiemstra-Jones istatistiğinin, özellikle koşullu heteroskedastisite altında, nedensellik olmasa bile sonlu örneklemlerde sıfır hipotezini aşırı reddedebileceğini göstermiştir. Onların modifiye edilmiş testi, farklı bir normalizasyon kullanarak bu boyut bozulmasını düzeltir, bu da onu pratikte, özellikle volatilite kümelenmesi gösteren finansal zaman serileriyle daha güvenilir hale getirir.

Tek bir optimal kural yoktur, ancak yaygın uygulama, epsilonu serinin standart sapmasının 0,5 ila 1,5 katı arasında ayarlamak ve 1 ila 5 arasında gömme boyutlarını denemektir. Bir dizi parametre kombinasyonunda sonuçların sağlamlığı, sonuca olan güveni artırır. Bu seçimlere karşı hassasiyetin raporlanması iyi bir ampirik uygulama olarak kabul edilir.