Fourier Sistem GMM
Fourier-Augmented System Generalized Method of Moments · Ayrıca şöyle bilinir: Fourier System GMM, Fourier-augmented Blundell-Bond GMM, smooth-break system GMM, Fourier SGMM
Fourier sistem GMM, Blundell ve Bond (1998) tarafından geliştirilen Sistem GMM tahmin edicisine Fourier trigonometrik terimleri ekleyerek, dinamik panel verilerdeki pürüzsüz, kademeli yapısal kırılmaları hesaba katar. Sinüs ve kosinüs bileşenlerini regresör olarak ekleyerek, tahmin edici, kırılma tarihlerine ilişkin ön bilgi gerektirmeden bilinmeyen, potansiyel olarak çoklu rejim kaymalarını yakalar ve aynı zamanda nedensellik ve bireysel sabit etkiler için enstrüman tabanlı kontrolleri korur.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
N büyük, T kısa bir panelinizde gecikmeli bağımlı değişken (dinamik panel), endojen regresörler varsa ve tam kırılma tarihlerini bilmeden pürüzsüz yapısal değişimden şüphelenmek için nedeniniz varsa (örneğin, kademeli politika reformları, değişen ticaret rejimleri veya uzun vadeli finansal döngüler) Fourier sistem GMM'yi kullanın. 15-40 zaman periyodunu kapsayan ülkelerin makro-panelleri için uygundur. T çok uzun ve N küçük olduğunda (klasik zaman serisi yöntemleri daha verimlidir), kırılmalar pürüzsüz yerine keskin olduğunda (Zivot-Andrews veya Bai-Perron tercih edilir) veya enstrüman sayısı büyük T ile patladığında (enstrüman çoğalması J-testini şişirir) kullanmayın.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Tam Blundell-Bond enstrüman seti aracılığıyla dinamik panellerdeki nedenselliği ele alır.
- Kırılma tarihlerini belirtmeden pürüzsüz, kademeli yapısal kırılmaları yakalar.
- Bireysel sabit etkilerden ve heteroskedastisiteden iki-adımlı GMM ve Windmeijer düzeltmesi ile sağlamdır.
- Esnektir: Fourier frekansı k, bilgi kriterleri ile seçilebilir, bu da veriye dayalı kırılma tespiti sağlar.
- Altta yatan kırılma biçimi bilinmediğinde bile tutarlılığı korur, çünkü Fourier yaklaşımı asimptotik olarak geçerlidir.
- Optimal frekans seçimi (k seçimi) ek test gerektirir ve hesaplama açısından yoğun olabilir.
- Enstrüman çoğalması: Sistem GMM enstrümanlarını Fourier terimleriyle birleştirmek, N'ye kıyasla çok fazla enstrüman üretebilir ve Sargan-Hansen testini reddetmeme yönünde yanlı hale getirebilir.
- Asimptotik verimliliğe ulaşmak için makul derecede büyük N gerektirir; küçük kesitler için performansı düşüktür.
- Fourier katsayılarının yorumlanması, ayrık kırılma kuklalarına göre daha az doğrudandır.
SSS
Fourier frekansı k'yı nasıl seçerim?
En yaygın yaklaşım, k = 1, 2, 3 (ve bazen daha yüksek) için modeli tahmin etmek ve AIC veya BIC'yi minimize eden k'yı veya sinüs ve kosinüs terimlerinin ortak anlamlılığı üzerindeki bir F-testinin maksimize edildiği k'yı seçmektir. Çoğu ampirik uygulamada k = 1 yeterlidir, çünkü daha yüksek frekanslar fazla kazanç sağlamadan karmaşıklık ekler.
Fourier sistem GMM, Fourier Arellano-Bond GMM'den nasıl farklıdır?
Fourier Arellano-Bond GMM yalnızca gecikmeli seviye enstrümanları ile fark denklemini kullanır, bu da otoregresif kök birim yakın olduğunda zayıf olabilir. Fourier sistem GMM, gecikmeli fark enstrümanları ile bir seviye denklemi ekleyerek, başlangıç koşulları üzerindeki ek bir durağanlık varsayımı maliyetiyle birim köke yakın panellerde verimliliği artırır.
Keskin bir kırılma yerine pürüzsüz bir kırılmadan şüpheleniyorsam bu yöntemi kullanabilir miyim?
Fourier terimi pürüzsüz geçişleri iyi yaklaştırır ancak keskin, ayrık kırılmaları kötü uyarlar. Ani bir kırılma bekliyorsanız - örneğin, tek bir çeyrekte meydana gelen bir finansal kriz - GMM tahmininden önce Chow tipi bir kukla veya Bai-Perron kırılma tespiti ile yapısal kırılma Sistem GMM'yi kullanın.
AR(2) testi ne anlama geliyor?
Arellano-Bond AR(2) testi, birinci fark artıklarının ikinci dereceden seri korelasyon gösterip göstermediğini kontrol eder. AR(1) yapı gereği beklenir, ancak AR(2) olmamalıdır. Anlamlı AR(2), gecikmeli seviye enstrümanlarının hata terimi ile ilişkili olduğunu, GMM moment koşullarını geçersiz kıldığını gösterir.
Kaç tane enstrüman kullanmalıyım?
Pratik bir kural, enstrüman sayısını N'nin altında tutmaktır. Büyük T ile, enstrüman matrisini çökertin (her dönem için her gecikme yerine bir enstrüman kullanarak) ve Sargan-Hansen testini anlamsız hale getiren enstrüman çoğalmasını önlemek için gecikme derinliğini sınırlayın.
Kaynaklar
- Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. DOI: 10.1016/S0304-4076(98)00009-8 ↗
- Gallant, A. R. (1981). On the bias in flexible functional forms and an essentially unbiased form: The Fourier flexible form. Journal of Econometrics, 15(2), 211–245. DOI: 10.1016/0304-4076(81)90115-9 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Fourier-Augmented System Generalized Method of Moments. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/fourier-system-gmm
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Arellano-Bond GMM TahmincisiEkonometri↔ karşılaştır
- Dinamik Panel Veri ModeliEkonometri↔ karşılaştır
- Fourier ARDL Sınır TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Fourier Arellano-Bond GMMEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Sistem GMM (Blundell-Bond Tahmincisi)Ekonometri↔ karşılaştır
- Yapısal Kırılma Sistem GMMEkonometri↔ karşılaştır