เปรียบเทียบวิธี

	แบบจำลอง ARCH ที่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง	แบบจำลองทีจีอาร์ซีเอช (TGARCH Model - Threshold GARCH)
สาขาวิชา	เศรษฐมิติ	เศรษฐมิติ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	1982–1990	1993-1994
ผู้ริเริ่ม	Engle (1982) for ARCH; Lamoureux & Lastrapes (1990) for break-adjusted variance persistence	Zakoian (1994); Glosten, Jagannathan & Runkle (1993)
ประเภท	Volatility model with regime change	Asymmetric volatility model
แหล่งต้นตำรับ	Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, 50(4), 987–1007.	Zakoian, J.-M. (1994). Threshold heteroskedastic models. Journal of Economic Dynamics and Control, 18(5), 931-955.
ชื่อเรียกอื่น	ARCH with structural breaks, break-adjusted ARCH, regime-switching ARCH, SB-ARCH	Threshold GARCH, TGARCH, GJR-GARCH, asymmetric GARCH
ที่เกี่ยวข้อง	5	6
สรุป	The Structural Break ARCH model extends Engle's (1982) Autoregressive Conditional Heteroscedasticity framework by explicitly accounting for abrupt, permanent shifts in the conditional variance process. Ignoring structural breaks in variance causes ARCH parameters to appear spuriously persistent, so incorporating break dummies or regime-specific parameters yields more accurate volatility estimates and better model fit.	The Threshold GARCH (TGARCH) model extends the standard GARCH framework by allowing positive and negative return shocks to have asymmetric effects on conditional variance. Negative shocks — bad news — typically amplify volatility more than positive shocks of the same magnitude, a stylised fact known as the leverage effect. TGARCH captures this asymmetry through a threshold indicator that switches on when the previous period's shock was negative.