เปรียบเทียบวิธี

	แบบจำลอง SABR	Local Volatility (Dupire)
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	2002	1994
ผู้ริเริ่ม	Patrick S. Hagan	Bruno Dupire
ประเภท	Interest Rate Model	Equity/FX Model
แหล่งต้นตำรับ	Hagan, P. S., Kumar, D., Lesniewski, A. S., & Woodward, D. E. (2002). Managing smile risk. Wilmott Magazine, 1, 84-108.	Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20.
ชื่อเรียกอื่น	Stochastic Volatility Model	Deterministic Volatility Function, DVF
ที่เกี่ยวข้อง	4	4
สรุป	The SABR (Stochastic Alpha-Beta-Rho) model is a stochastic volatility framework introduced by Hagan et al. in 2002 for valuing interest rate derivatives. It captures the smile effect in implied volatility through correlated Brownian motions and has become industry standard for swaption and caplet pricing.	Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing.