เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| โมเดลการผิดนัดชำระหนี้ของเมอร์ตัน× | การปรับมูลค่าด้วยความเสี่ยงด้านเครดิต× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | การเงินเชิงปริมาณ | การเงินเชิงปริมาณ |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 1974 | 2000s |
| ผู้ริเริ่ม≠ | Robert C. Merton | Jon Gregory |
| ประเภท≠ | Credit Risk Model | Valuation Framework |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI ↗ | Gregory, J. (2009). Counterparty Credit Risk: The New Challenge for Global Financial Markets. John Wiley & Sons. link ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น | Structural Credit Model, Asset-to-Equity Model | CVA, Counterparty Risk Adjustment |
| ที่เกี่ยวข้อง | 3 | 3 |
| สรุป≠ | The Merton model (1974) is a structural approach to credit risk in which a firm defaults when its asset value falls below liabilities at maturity. Equity is viewed as a call option on firm value, and debt is an implicit short put position. The model links company fundamentals (asset volatility) to default probability and is foundational for modern credit risk measurement. | Credit Valuation Adjustment (CVA) is the market price of counterparty credit risk embedded in over-the-counter (OTC) derivatives. CVA measures the loss from counterparty default, accounting for both the probability of default and the exposure at that time. It has become a key component of derivative valuation and risk management since the 2008 financial crisis. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|