เปรียบเทียบวิธี

	ระเบียบวิธี Longstaff-Schwartz	การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Machine learning	Regression model
ปีกำเนิด	2001	1979
ผู้ริเริ่ม	Francis A. Longstaff and Eduardo S. Schwartz	John Harrison and David Kreps
ประเภท	Valuation Algorithm	Fundamental Principle
แหล่งต้นตำรับ	Longstaff, F. A., & Schwartz, E. S. (2001). Valuing American options by simulation: A simple least-squares approach. Review of Financial Studies, 14(1), 113-147.	Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408.
ชื่อเรียกอื่น	LSM, Least-Squares MC, Optimal Stopping	Risk-Neutral Measure, Q-Measure
ที่เกี่ยวข้อง	4	4
สรุป	The Longstaff-Schwartz method (2001) is a Monte Carlo algorithm for pricing American options and Bermudan swaptions by approximating the optimal exercise boundary via least-squares regression. It has become the industry standard for pricing path-dependent derivatives where analytical solutions do not exist.	Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing.