เปรียบเทียบวิธี

	ระเบียบวิธี Longstaff-Schwartz	Local Volatility (Dupire)
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Machine learning	Regression model
ปีกำเนิด	2001	1994
ผู้ริเริ่ม	Francis A. Longstaff and Eduardo S. Schwartz	Bruno Dupire
ประเภท	Valuation Algorithm	Equity/FX Model
แหล่งต้นตำรับ	Longstaff, F. A., & Schwartz, E. S. (2001). Valuing American options by simulation: A simple least-squares approach. Review of Financial Studies, 14(1), 113-147.	Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20.
ชื่อเรียกอื่น	LSM, Least-Squares MC, Optimal Stopping	Deterministic Volatility Function, DVF
ที่เกี่ยวข้อง	4	4
สรุป	The Longstaff-Schwartz method (2001) is a Monte Carlo algorithm for pricing American options and Bermudan swaptions by approximating the optimal exercise boundary via least-squares regression. It has become the industry standard for pricing path-dependent derivatives where analytical solutions do not exist.	Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing.