เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| Local Volatility (Dupire)× | แบบจำลอง SABR× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | การเงินเชิงปริมาณ | การเงินเชิงปริมาณ |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 1994 | 2002 |
| ผู้ริเริ่ม≠ | Bruno Dupire | Patrick S. Hagan |
| ประเภท≠ | Equity/FX Model | Interest Rate Model |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20. link ↗ | Hagan, P. S., Kumar, D., Lesniewski, A. S., & Woodward, D. E. (2002). Managing smile risk. Wilmott Magazine, 1, 84-108. link ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น≠ | Deterministic Volatility Function, DVF | Stochastic Volatility Model |
| ที่เกี่ยวข้อง | 4 | 4 |
| สรุป≠ | Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing. | The SABR (Stochastic Alpha-Beta-Rho) model is a stochastic volatility framework introduced by Hagan et al. in 2002 for valuing interest rate derivatives. It captures the smile effect in implied volatility through correlated Brownian motions and has become industry standard for swaption and caplet pricing. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|