เปรียบเทียบวิธี

	Local Volatility (Dupire)	การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	1994	1979
ผู้ริเริ่ม	Bruno Dupire	John Harrison and David Kreps
ประเภท	Equity/FX Model	Fundamental Principle
แหล่งต้นตำรับ	Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20.	Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408.
ชื่อเรียกอื่น	Deterministic Volatility Function, DVF	Risk-Neutral Measure, Q-Measure
ที่เกี่ยวข้อง	4	4
สรุป	Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing.	Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing.