เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| แบบจำลองความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Amihud, Roll, LOT)× | แบบจำลองพอร์ตโฟลิโอ Risk Parity (Equal Risk Contribution)× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | การเงิน | การเงิน |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 2002 | 2010 |
| ผู้ริเริ่ม≠ | Amihud (2002); Roll (1984); Lesmond, Ogden & Trzcinka (LOT) | Maillard, Roncalli & Teïletche (2010); popularised by Qian (2005) and Bridgewater All Weather |
| ประเภท≠ | Liquidity / illiquidity measurement models | Portfolio weighting model (risk budgeting) |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Amihud, Y. (2002). Illiquidity and Stock Returns: Cross-Section and Time-Series Effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56. DOI ↗ | Maillard, S., Roncalli, T. & Teïletche, J. (2010). The Properties of Equally Weighted Risk Contribution Portfolios. Journal of Portfolio Management, 36(4), 60–70. DOI ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น | Amihud illiquidity, Roll spread estimator, LOT spread measure, Lesmond-Ogden-Trzcinka measure | equal risk contribution, ERC portfolio, risk budgeting, All Weather strategy |
| ที่เกี่ยวข้อง≠ | 5 | 3 |
| สรุป≠ | Liquidity Risk Models are a family of measures that quantify how easily an asset trades by capturing its price impact, its effective bid-ask spread, and a holding-period adjustment. The family brings together the Amihud illiquidity ratio (Amihud, 2002), the Roll serial-covariance spread estimator (Roll, 1984), and the LOT (Lesmond-Ogden-Trzcinka) realised-spread measure. | Risk parity is a portfolio weighting model, formalised by Maillard, Roncalli and Teïletche (2010), in which every asset contributes an equal share of the total portfolio risk. It needs only the covariance (risk) structure of the assets and no forecast of expected returns, and it underpins Bridgewater's All Weather strategy. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|