เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| Kelly Criterion× | การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | การเงินเชิงปริมาณ | การเงินเชิงปริมาณ |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 1956 | 1979 |
| ผู้ริเริ่ม≠ | John L. Kelly Jr. | John Harrison and David Kreps |
| ประเภท≠ | Bet Sizing Framework | Fundamental Principle |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Kelly, J. L. (1956). A new interpretation of information rate. Bell System Technical Journal, 35(4), 917-926. DOI ↗ | Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น | Kelly Formula, Optimal Bet Sizing | Risk-Neutral Measure, Q-Measure |
| ที่เกี่ยวข้อง≠ | 1 | 4 |
| สรุป≠ | The Kelly Criterion (1956) is a formula for optimal bet sizing that maximizes the long-run logarithmic growth of wealth. It specifies the optimal fraction of capital to risk on each trade based on win probability and payoff ratio. The criterion has become foundational in quantitative trading, portfolio management, and behavioral economics. | Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|