เปรียบเทียบวิธี
ดูวิธีที่เลือกเทียบกันแบบเคียงข้าง แถวที่ต่างกันจะถูกเน้นไว้
| การประมาณค่าแบบ GMM แบบผลต่าง (ตัวประมาณค่าของ Arellano-Bond)× | การประมาณค่า Panel System GMM (ตัวประมาณค่าของ Blundell-Bond)× | |
|---|---|---|
| สาขาวิชา | เศรษฐมิติ | เศรษฐมิติ |
| ตระกูล | Regression model | Regression model |
| ปีกำเนิด≠ | 1991 | 1998 |
| ผู้ริเริ่ม≠ | Manuel Arellano and Stephen Bond | Blundell & Bond (1998); Arellano & Bover (1995) |
| ประเภท≠ | GMM panel estimator | GMM estimator for dynamic panel data |
| แหล่งต้นตำรับ≠ | Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. DOI ↗ | Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. DOI ↗ |
| ชื่อเรียกอื่น | Arellano-Bond estimator, AB-GMM, first-difference GMM, difference GMM estimator | System GMM, Blundell-Bond estimator, SYS-GMM, two-step System GMM |
| ที่เกี่ยวข้อง≠ | 5 | 6 |
| สรุป≠ | Difference GMM, introduced by Arellano and Bond (1991), estimates dynamic panel data models by first-differencing the equation to remove fixed effects, then using lagged levels of the endogenous variables as GMM instruments. It is the standard approach when a lagged dependent variable or other endogenous regressors are present in a panel with many units and few time periods. | Panel System GMM is a two-equation GMM estimator for dynamic panel data that stacks the differenced equation (using lagged levels as instruments) with the levels equation (using lagged differences as instruments). Developed by Blundell and Bond (1998) on the foundation of Arellano and Bover (1995), it is the preferred tool when the lagged dependent variable is highly persistent or individual effects are large. |
| ScholarGateชุดข้อมูล ↗ |
|
|