เปรียบเทียบวิธี

	การปรับมูลค่าด้วยความเสี่ยงด้านเครดิต	โมเดลการผิดนัดชำระหนี้ของเมอร์ตัน
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	2000s	1974
ผู้ริเริ่ม	Jon Gregory	Robert C. Merton
ประเภท	Valuation Framework	Credit Risk Model
แหล่งต้นตำรับ	Gregory, J. (2009). Counterparty Credit Risk: The New Challenge for Global Financial Markets. John Wiley & Sons.	Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470.
ชื่อเรียกอื่น	CVA, Counterparty Risk Adjustment	Structural Credit Model, Asset-to-Equity Model
ที่เกี่ยวข้อง	3	3
สรุป	Credit Valuation Adjustment (CVA) is the market price of counterparty credit risk embedded in over-the-counter (OTC) derivatives. CVA measures the loss from counterparty default, accounting for both the probability of default and the exposure at that time. It has become a key component of derivative valuation and risk management since the 2008 financial crisis.	The Merton model (1974) is a structural approach to credit risk in which a firm defaults when its asset value falls below liabilities at maturity. Equity is viewed as a call option on firm value, and debt is an implicit short put position. The model links company fundamentals (asset volatility) to default probability and is foundational for modern credit risk measurement.