Panel Dynamic Panel Data Model
The dynamic panel data model extends standard panel regression by including one or more lagged values of the outcome variable as regressors. Because past outcomes directly predict current outcomes, the model captures persistence and adjustment dynamics — but it also introduces a correlation between the lagged dependent variable and the individual fixed effect, rendering OLS and standard fixed-effects estimators inconsistent. GMM-based approaches developed by Arellano-Bond and Blundell-Bond resolve this problem.
Källpost
Citat kopierade ordagrant från metodens källpost. Ingen verifiering på källnivå härleds från dem.
- Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. · DOI 10.2307/2297968
- Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. · DOI 10.1016/S0304-4076(98)00009-8
Kuraterade påståenden
Påståenden lagrade i bevisloggen, var och en med sin egen bedömning.
Denna vy hittar inte på en påståendebedömning när loggen saknar en.
Relaterade metoder
Genererade från metodgrafen och visade som maskinföreslagna relationer – inga bevispåståenden härleds.