Modeli i Defeistit të Mertonit
Modeli i Mertonit (1974) është një qasje strukturore ndaj rrezikut të kredisë, në të cilin një firmë falimenton kur vlera e aseteve të saj bie nën detyrimet në maturitet. Kapitali i shoqërisë aksionare shihet si një opsion blerës (call option) mbi vlerën e firmës, dhe borxhi është një pozicion implicit shitës (short put). Modeli lidhë fundamentet e kompanisë (volatilitetin e aseteve) me probabilitetin e falimentimit dhe është themelor për matjen moderne të rrezikut të kredisë.
Lexoni metodën e plotë
Hyni me një llogari falas për ta lexuar këtë seksion.
Harta e metodave
Lagjja e metodave të lidhura — zgjidhni një nyje për të eksploruar.
Burimet
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Si ta citoni këtë faqe
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sq/quantitative-finance/merton-default-model
Cila metodë?
Vendoseni këtë metodë pranë të afërmeve të saj më të ngushta dhe lexojini krah për krah — biblioteka i shtron librat mbi tryezë; zgjedhja është e juaja.
- Rregullimi i Vlerësimit të KredisëFinanca kuantitative↔ krahaso
- Vlera e Rregulluar e DebisëFinanca kuantitative↔ krahaso
- Vlerësimi pa rrezikFinanca kuantitative↔ krahaso
Cituar nga
Vutë re një problem në këtë faqe? Raportojeni ose sugjeroni një korrigjim →