Model kapitalových aktív (CAPM)
Model kapitalových aktív (CAPM), vyvinutý Williamom Sharpom a Johnom Lintnerom v polovici 60. rokov 20. storočia, spája očakávaný výnos aktíva s jeho systematickým rizikom, meraným betou. Uvádza, že v rovnováhe sú investori odmeňovaní iba za riziko, ktoré nemožno diverzifikovať: očakávaný nadmerný výnos aktíva je úmerný očakávanému nadmernému výnosu trhu, pričom beta je konštantou úmernosti. CAPM je základom pre náklady vlastného imania, porovnávanie výkonnosti a rozsiahly výskum oceňovania aktív.
Prečítať celú metódu
Ak si chcete prečítať túto sekciu, prihláste sa s bezplatným účtom.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Zdroje
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Ako citovať túto stránku
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sk/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Viacfaktorový rizikový model (Fama-French, APT)Financie↔ compare
- Regresia metódou najmenších štvorcov (OLS)Ekonometria↔ compare
Našli ste na tejto stránke chybu? Nahláste ju alebo navrhnite opravu →