Modelul de Defalcare Merton
Modelul Merton (1974) este o abordare structurală a riscului de credit în care o firmă intră în incapacitate de plată atunci când valoarea activelor sale scade sub nivelul pasivelor la scadență. Capitalul propriu este văzut ca o opțiune de cumpărare asupra valorii firmei, iar datoria este o poziție implicită de vânzare de opțiuni put. Modelul leagă fundamentele companiei (volatilitatea activelor) de probabilitatea de defalcare și stă la baza măsurării moderne a riscului de credit.
Citește metoda completă
Autentifică-te cu un cont gratuit pentru a citi această secțiune.
Harta metodelor
Vecinătatea metodelor înrudite — selectați un nod pentru a explora.
Surse
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Cum se citează această pagină
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ro/quantitative-finance/merton-default-model
Ce metodă?
Așezați această metodă lângă cele mai apropiate rude și citiți-le alăturat — biblioteca pune cărțile pe masă; alegerea vă aparține.
- Ajustare de Evaluare a CredituluiFinanțe cantitative↔ compară
- Ajustarea Riscului de Credit PropriuFinanțe cantitative↔ compară
- Evaluarea neutră față de riscFinanțe cantitative↔ compară
Citat de
Ai observat o problemă pe această pagină? Raportează sau sugerează o corectură →