Modelul de prețuire a activelor de capital (CAPM)
Modelul de prețuire a activelor de capital (CAPM), dezvoltat de William Sharpe și John Lintner la mijlocul anilor 1960, leagă randamentul așteptat al unui activ de riscul său sistematic, măsurat prin beta. Acesta afirmă că, în echilibru, investitorii sunt recompensați doar pentru riscul care nu poate fi eliminat prin diversificare: randamentul excedentar așteptat al unui activ este proporțional cu randamentul excedentar așteptat al pieței, beta fiind constanta de proporționalitate. CAPM stă la baza costului capitalului propriu, a benchmark-urilor de performanță și a unui corp vast de cercetări privind prețuirea activelor.
Citește metoda completă
Autentifică-te cu un cont gratuit pentru a citi această secțiune.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Surse
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
Cum se citează această pagină
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ro/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Model de risc multifactorial (Fama-French, APT)Finanțe↔ compare
- Regresia prin metoda celor mai mici pătrate ordinare (OLS)Econometrie↔ compare
Ai observat o problemă pe această pagină? Raportează sau sugerează o corectură →