Threshold Panel VAR
The Threshold Panel VAR extends the standard vector autoregression framework to accommodate regime-switching behavior where relationships change when a threshold variable crosses a critical level. Introduced by Hansen (1996) and applied to panels by Caner and Hansen (2001), it allows different dynamic relationships across regimes (e.g., expansions versus recessions) while exploiting the cross-sectional dimension of panel data. This nonlinear framework captures state-dependent policy effects and economic mechanisms.
Bronrecord
Citaten letterlijk overgenomen uit het bronrecord van de methode. Hieruit wordt geen verificatie op claimniveau afgeleid.
- Hansen, B. E. (1996). Inference when a nuisance parameter is not identified under the null hypothesis. Econometric Theory, 12(3), 386-414. · DOI 10.2307/2171789
- Caner, M., & Hansen, B. E. (2001). Threshold autoregression with a unit root. Econometric Theory, 17(4), 1-36. · DOI 10.1111/1468-0262.00257
Gecureerde claims
Claims opgeslagen in het bewijsregister, elk met zijn eigen beoordeling.
Deze weergave verzint geen claimbeoordeling als het register er geen heeft.
Gerelateerde methoden
Gegenereerd uit de methodegraaf en getoond als machinaal voorgestelde relaties — er wordt geen bewijsclaim afgeleid.